Analisis Abnormal Return dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Pengumuman Pertama Pandemi Covid-19 Terhadap Harga Saham Perusahaan Maskapai Penerbangan (K111) Yang Terdaftar Di BEI

Main Article Content

Yohana Aperlina
Henny Sulistianingsih

Abstract

This study aims to determine whether there are significant differences in abnormal returns in the period before and after the first announcement of COVID-19 in Indonesia and significant differences in trading volume activity before and after the first announcement of COVID-19 in Indonesia. This study uses data obtained through the Indonesia Stock Exchange website and Yahoo Finance with a research period of 7 days before and 7 days after the event date, namely February 20, 2020 - March 11, 2020. The population in this study were all companies in the K111 sub-sector listed on the Indonesia Stock Exchange, sample selection using the pruposive method sampling, so that the sample from this study became 3 companies. The results of the study using the one sample t-test showed that there was no significant abnormal return before and after the first announcement of COVID-19 and significant trading volume activity before the announcement of the first COVID-19, the test using the one sample Wilcoxon signed rank test showed that there was no significant trading volume activity after the first announcement of COVID-19 and a different test using the paired sample t-test and the paired sample Wilcoxon signed rank test both showed that there was no difference in abnormal returns before and after the first announcement of COVID-19 and there was also no the difference in trading volume activity before and after the first announcement  of COVID-19 in Indonesia.


 


Abstrak


Penelitian kuantitatif ini bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan signifikan abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah pengumuman pertama COVID-19 di Indonesia. Penelitian ini menggunaka data skunder yang diperoleh melalui website Bursa Efek Indonesia dan Yahoo Finance dengan  periode penelitian 7 hari sebelum dan 7 hari sesudah event date yaitu 20 Februari 2020 - 11 Maret 2020. Populasi pada penelitian ini adalah keseluruhan perusahaan pada sub sektor K111 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, pemilihan sampel menggunakan metode purposive sampling, sehingga sampel dari penelitian ini menjadi 3 perusahaan. Hasil penelitian menggunakan uji one sample t-test menunjukan bahwa tidak terdapat abnormal return yang signifikan sebelum dan sesudah pengumuman pertama COVID-19 dan trading volume activity yang signifikan sebelum pengumuman pertama COVID-19, uji menggunakan one sample wilcoxon signed rank test menunjukan bahwa tidak terdapat trading volume activity yang signifikan sesudah pengumuman pertama COVID-19 dan uji beda menggunakan paired sample t-test dan uji paired sample wilcoxon signed rank test sama-sama menunjukan bahwa tidak terdapat perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman pertama COVID-19 dan juga tidak terdapat perbedaan trading volume activity sebelum dan sesudah pengumuman pertama COVID-19 di Indonesia.

Article Details

Section
Articles

References

Alexander, A., & Kadafi, M. A. (2018). Analisis abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah stock split pada perusahaan yang terdaftar di bursa efek indonesia. Jurnal Manajemen, 10(1), 1. https://doi.org/10.29264/jmmn.v10i1.3803
Dewi, N. P. S., & Putra, I. N. W. A. (2013). Pengaruh Pengumuman Right Issue Pada Abnormal Return Dan Volume Perdagangan Saham. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 3(3), 163–178.
Gumanti, A. (2009). Teori Sinyal Dalam Manajemen. Universitas Bhayangkara Jakarta Raya, December 2014, 1–29.
Saputra, M. Y., Yetti, F., & Hidayati, S. (2021). Analisis Abnormal Return Sebelum Dan Saat Pandemi Covid-19 Terhadap Saham Sektor Food and Beverages. Konferensi Riset Nasional Ekonomi, Manajemen, Dan Akuntansi, 2, 839–848.
Sadikin, A. (2011). Analisis Abnormal Return Saham Dan Volume Perdagangan Saham, Sebelum Dan Sesudah Peristiwa Pemecahan Saham (Studi Pada Perusahaan Yang Go Publik Di Bursa Efek Indonesia)
(Vol.12, Issue 1).
http://journal.stiei-kayutangi-bjm.ac.id/index.php/jma/article/view/30
Sugiyono. (2013). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, Dan R&D. Suryabrata, S. (2018). METODOLOGI PENELITIAN (2nd ed.).
Suryahadi, A. (2020, September 10). Sepanjang 2020 BEI telah lakukan 7 kali trading halt, ini rinciannya. Https://Investasi.Kontan.Co.Id/.
Syafnidawaty. (2020, November 4). HIPOTESIS. Https://Raharja.Ac.Id/2020/11/04/Hipotesis/.
Widyananda, R. F. (2020, April 3). Dampak Corona, Ini 6 Sektor yang Paling Terpengaruh Jika Terjadi Lockdown. Https://www.Merdeka.Com/.
Yusuf Saputra, M., Yetti, F., & Hidayati, S. (2021). Analisis Abnormal Return Sebelum Dan Saat Pandemi Covid-19 Terhadap Saham Sektor Food And Beverages (Vol. 2).
Akhadiyah, L., & Isbanah, Y. (2021). Analisis Komparatif Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Emiten Sektormining Berdasarkan Pengumuman Kasus Pasien Covid-19 Pertama Di Indonesia. In Jurnal Ilmu Manajemen (Vol. 9).
Aldin, I. U. (2020, November 9). Dua Maskapai Penerbangan Rugi Triliunan Rupiah Akibat Pandemi Covid-19 . Https://Katadata.Co.Id/.
Aprillia, A. F. (2020). Pengaruh Covid-19 Terhadap Pasar Modal Indonesia Dengan Menggunakan Abnormal Return, Trading Volume Activity,
Dan Market Capitalization (Event study pada perusahaan sub sektor transportasi yang terdaftar di BEI) SKRIPSI PROGRAM STUDI Manajemen Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Magelang 2020.
http://eprintslib.ummgl.ac.id/2290/
Hartono, J. (2017).Teori Portofolio Dan Analisis Investasi (Kesebelas). BPFE-YOGYAKARTA.
Hindayani, N. (2020). Analisis Reaksi Pasar Saham Atas Peristiwa Covid-19 Di Indonesia. Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, Dan Akuntansi), 4(3).
Kiswondari. (2021, October 13). Indonesia Ranking Pertama di Asean dalam Penanganan Covid-19, Bamsoet: Harus Tetap Waspada. Https://Www.Idxchannel.Com/.
Larasati, Y. (2017). Analisis Perbedaan Abnormal Return Sebelum Dan Sesudah Pengumuman Ex-Dividend Date Pada Perusahaan Sektor Manufaktur Di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2016.
http://repository.ibs.ac.id/123/1/20131111080.pdf
Martalena, & Malinda, M. (2011). Pengantar Pasar Modal. Yogyakarta: ANDI.
Nurhaeni, N. (2009). Dampak Pemilihan Umum Legislatif Indonesia Tahun 2009 Terhadap Abnormal Return Dan Aktivitas Volume Perdagangan Saham Di Bei (Uji Kasus Pada Saham Yang Terdaftar Dalam Kelompok Perusahaan Lq 45).
Pratama, I. G. B., Sinarwati, N. K., & Dharmawan, N. A. S. (2015). Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Peristiwa Politik (Event Study Pada Peristiwa Pelantikan Joko Widodo Sebagai Presiden Republik Indonesia Ke-7) (Vol. 3, Issue 13).
Purba, T. (2017). Analisis Komparasi Abnormal Return Dan Volume Perdagangan Saham Atas Pemberlakuan Peraturan Pemerintah Nomor 1 Tahun 2014.
Purwanto, A. (2021, January 27). Ekonomi Indonesia Pada Masa Pandemi Covid-19: Potret Dan Strategi Pemulihan 2020-2021. Https://Kompaspedia.Kompas.Id/.